У свердловских чиновников финансового сектора будет крайне напряженная предновогодняя неделя! За короткий срок, отягчённый корпоративами и предпраздничной суетой, им нужно будет распределить и направить получателям сразу 2 млрд рублей. Солидный рождественский подарок – заёмные средства, которые придут в регион после размещения облигаций. Срок размещения займа – до 25 декабря.

 

Сегодня, после публикации итогового протокола, наконец завершилась скандальная эпопея с выбором андеррайтера займа. По законодательству не ранее 10 и не позднее 20 дней с организатором размещения займа (победителем конкурса) должен быть подписан договор, после чего начнётся работа по выводу долговых бумаг на фондовый рынок.

 

Победил в конкурсе Росбанк, который совершает более половины всех сделок на рынке облигаций субъектов Федерации и муниципальных образований. Этот банк был андеррайтером выпуска облигационного займа соседней Курганской области. Напомним, что с выбором агента в регионе произошла не очень хорошая история. После объявления конкурса в конкурсную документацию то и дело вносились поправки. Они давали преимущество то одному, то другом участнику. В итоге вместо подведения итогов конкурса 18 октября конкурс вообще был отменён. Это было сделано по жалобе компании «Тройка диалог», которая негласно считалась одним из основных претендентов. Наиближайшим соперником «Тройки» называли «ВТБ капитал».

 

Жалоба «Тройки диалог» была рассмотрена, и свердловский Минфин объявил новый тендер. На новом этапе тоже были внесены изменения в конкурсную документацию. Победителем в итоге стал Росбанк. В прошлый раз банк автоматически выпадал из «гонки лидеров», поскольку составители документации вдруг убрали пункт об учёте рейтингов банков по ранее проведённым размещениям облигаций других регионов и муниципалитетов в 2005-2009 годах. Лидерство в рейтинге – у Росбанка.

 

В Росбанке отмечают, что победа не стала для них неожиданностью. «Каким бы способом мы ни считали баллы, получаемые участниками тендера, победителем всё равно выходил Росбанк», - констатировали в кредитно-финансовой структуре.  

 

Как отмечают участники рынка, возможно, что история с организацией займа ещё полностью не закончилась – Росбанк наверняка привлечет к размещению (выкупу бумаг) кого-либо из партнёров, участвовавших в конкурсе. Напомним, это: АКБ «Связьбанк», Уралсиб, Промсвязьбанк, Банк Москвы, «Тройка диалог», «ВТБ капитал».  

 

Директор департамента инвестиционно-банковских услуг Росбанка Михаил Афонский подтвердил, что, скорее всего, будут привлечены соандеррайтеры, но компании не назвал. «Всё будет определяться теми задачами, которые поставит перед нами эмитент (правительство Свердловской области). Судя по всему, многие участники рынка будут заинтересованы в участии в размещении», - прогнозирует Михаил Афонский.

 

Михаил Афонский подчеркнул, что данный займ может быть размещён только до конца года, поскольку это обязательное требование бюджетного процесса – деньги берутся на покрытие дефицита бюджета или рефинансирование долга Свердловской области в этом году и значит должны быть направлены получателям до наступления 2011-го. Размещение займа после 25 декабря не позволит технически успеть провести процедуру. Что касается более раннего срока выпуска, то многое будет зависеть от потребности бюджета.

 

О ставках займа эксперты пока не говорят, осторожно отмечая, что при сроке обращения облигаций в течение 5 лет она будет в районе ставки рефинансирования ЦБ или годовой инфляции. «Свердловская область входит в десятку наиболее привлекательных региональных бюджетов страны, отличаясь хорошим промышленным производством, высоким рейтингом, качественным исполнением бюджета. Поэтому конкурс на размещение займа вызвал большой интерес участников», - говорит Михаил Афонский.

 

После размещения облигации Свердловской области смогут не только обращаться на бирже, они попадут в так называемый ломбардный список ЦБ – бумаги можно будет рефинансировать в Банке России. Всё это станет дополнительным плюсом региональных бондов.