Группа «Мечел» Игоря Зюзина договорилась с банками не тестировать ковенанты (обязательства заемщика соответствовать определенным финансовым показателям, при нарушении которых у кредиторов возникает право требования досрочного исполнения обязательств) до 2015 года и отсрочить выплаты по синдицированному кредиту на $1 млрд на год. «Переговоры идут успешно, надеемся завершить их до конца ноября», — сообщил источник в металлургической компании. Сотрудники трех разных банков-кредиторов подтвердили информацию о договоренностях с «Мечелом». «Мечел» — самая закредитованная российская металлургическая компания: на 1 июня (более свежих данных нет) ее чистый долг составлял 9,55 млрд долларов. Ковенанты по части кредитов «Мечел» нарушил еще в 2012 году, о чем сообщал в годовом отчете. Отношение чистого долга к EBITDA не должно было превышать 5,5, а составило 7,2. Отношение EBITDA к чистым процентным выплатам должно быть не ниже 2,65, а получилось 1,85. Максимальный общий долг, который «Мечел» мог себе позволить по условиям кредитных соглашений, — 11 млрд долларов, на 31 декабря 2012 года было 9,6 млрд долларов, этот ковенант был соблюден. По другим «Мечелу» удалось передоговориться: отношение чистого долга к EBITDA не должно превышать 7,5 на 30 июня и 31 декабря, отношение EBITDA к расходам на уплату процентов не должно быть меньше 1,5. Из-за плохой ситуации на рынке стали и металлургического сырья пришлось договариваться об изменении и этих новых условий. В октябре стало известно, что горнодобывающая «дочка» компании «Мечел-майнинг» попросила участников синдицированного кредита на 1 млрд долларов не тестировать ковенанты до 2015 года, а также перенести выплаты с 2014 года на 2015-2017 годы. В прошлую среду слухи, что переговоры о ковенантных каникулах провалились, стали одной из причин катастрофического падения акций «Мечела» сначала на Московской бирже, где компания подешевела до исторического минимума в 862 млн долларов (обыкновенные акции рухнули на 41,35 процента), а затем и на Нью-Йоркской, где компания подешевела на 24%. Представители крупнейших кредиторов «Мечела» — Сбербанка , ВТБ и Газпромбанка — начали успокаивать инвесторов уже на следующий день после падения акций. Обсуждение идет в положительном русле, заявила член правления Газпромбанка Екатерина Трофимова. Президент Сбербанка Герман Греф рассказал, что компания активно реструктурирует долг, в том числе перед банком. «Есть большой синдикат банков, который она еще не реструктурировала. Мы очень надеемся, что до конца года они сумеют договориться со всеми кредиторами, и тогда компания сможет продолжить обслуживать долг», — заявил Греф «России 24». В пятницу стало известно, что договоренности почти достигнуты. «Переговоры идут в очень конструктивном русле, компания договаривается о ковенантных каникулах. Думаю, что все кредиторы заинтересованы в урегулировании вопроса, чтобы избежать провальных ситуаций на рынке, как случившееся падение акций», — передал «Интерфакс» мнение сотрудника одного из банков-кредиторов. «Банки-кредиторы пошли навстречу заемщику», — сказал и сотрудник группы ВТБ. По информации газеты «Известия», в 2013 году «Мечел» должен вернуть банкам 965 млн долларов, в 2014 году — 2,48 млрд долларов, в том числе исполнить оферту на выкуп облигаций на 472 млн долларов, а также заплатить 1,79 млрд долларов по другим кредитным линиям, говорится в презентации компании. Какая часть из этой суммы приходится на платежи по синдицированному кредиту, которые компания просит перенести, неясно. Сотрудник компании уверяет, что облигации «Мечел» погасит. Но смягчением ковенантов проблема не решится, считает топ-менеджер одного из кредиторов компании: «Рано или поздно придется реструктурировать эти кредиты. Ни одному из банков—кредиторов компании невыгоден такой обвал котировок».

прочитать статью полностью