ВЭБ решил продать концерн «Тракторные заводы» (КТЗ), который принадлежит банку на сто процентов через Machinery & Industrial Group N.V. (M&IG). Новым владельцем материнской компании КТЗ станет государственная корпорация «Уралвагонзавод». Об этом «Коммерсантъ» сообщает со ссылкой на несколько разных источников, по данным которых решение было принято наблюдательным советом ВЭБа еще 28 мая. В ВЭБе подтверждают, что принципиальное решение о возможной продаже акций КТЗ Уралвагонзаводу существует. Но параметры сделки не уточняются. Один из источников говорит, что переговоры о продаже КТЗ велись также с «Русскими машинами» Олега Дерипаски, но «выбор сделан в пользу УВЗ, с которым ВЭБу проще реализовать сделку». Схема продажи еще обсуждается, но один из вариантов, который инициаторам сделки пока кажется наиболее приемлемым — конвертация долга концерна перед в ВЭБом (более 18 млрд руб.) в уставный капитал M&IG и внесение этой компании в капитал УВЗ в обмен на акции допэмиссии. Размер доли ВЭБ в УВЗ еще не определен. Результаты оценки и окончательные параметры сделки должны быть утверждены «до конца года». Существует один важный момент — у КТЗ есть бывшие собственники, которые имеют право на обратный выкуп. Бизнесмены Михаил Болотин и Альберт Баков передали актив ВЭБу в 2010 году в обмен на кредит в размере 15 млрд рублей при условии, что после погашения долга в 2017 году они смогут вернуть 100% акций M&IG. Этот опцион никто не расторгал. Михаил Болотин, который сейчас возглавляет КТЗ, заверил «Коммерсантъ», что его «не ставили в известность» о решении по продаже концерна УВЗ. Он добавил, что «у нынешнего менеджмента КТЗ есть несколько собственных сценариев по выводу его из кризиса». Впрочем, возможность в одностороннем порядке расторгнуть опцион есть. Концерн кредитовал не только ВЭБ, но и синдикат банков во главе со Сбербанком. С учетом процентов этот долг превышает 35 млрд рублей. В первом полугодии КТЗ должен был выплатить синдикату 16,6 млрд рублей основного долга и процентов, но до сих пор не сделал этого. Банки требуют от КТЗ «незамедлительно погасить долг», угрожая дефолтом по кредитам и обращением взыскания на имущество КТЗ, рассказывает один из источников. "В этом случае ВЭБ должен будет потребовать досрочного погашения своего кредита, что, скорее всего, приведет к кросс-дефолту. А дефолт позволит ВЭБу в одностороннем порядке отказаться от опциона«,— уверяет один из источников. В УВЗ и Сбербанке от комментариев отказались. КТЗ объединяет 17 предприятий в России, Германии, Дании, Австрии, Нидерландах, Сербии и на Украине. Основные направления — военное, железнодорожное, сельскохозяйственное, дорожно-строительное и промышленное машиностроение. По неофициальным данным, консолидированная выручка КТЗ по итогам 2012 года —53 млрд рублей, выручка российских предприятий — 45,5 млрд рублей. Из них на гражданскую продукцию пришлось 34,9 млрд рублей, на военную —10,7 млрд. Убыток КТЗ в 2012 году — 0,92 млрд рублей. Общий долг КТЗ на конец 2012 года — 59,5 млрд рублей. По оценке главы «Infoline-Аналитики» Михаила Бурмистрова, финансовые показатели КТЗ в 2013 году будут существенно хуже, чем в 2012 году, из-за снижения выручки и прибыли в вагонном сегменте. Оценка бизнеса КТЗ с точки зрения финансовых показателей с учетом долга будет отрицательной — поэтому доля ВЭБа в УВЗ по результатам сделки, скорее всего, не превысит 10%.

прочитать статью полностью