Один из главных финансовых институтов правительства Югры меняет принципы инвестирования собственных средств. Как передаёт корреспондент «URA.Ru», в ходе сегодняшнего заседания окружных властей принято решение о закреплении новой инвестиционной декларации Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда. В информационной справке к распоряжению правительства сообщается, что департамент по управлению госимуществом, выступающий куратором фонда, предлагает увеличить максимальную долю облигаций российских компаний, в которые организация готова вкладывать средства пенсионных резервов и накоплений. «Это приведёт к увеличению количественного состава эмитентов корпоративного сектора (с 6 до 16), и, как следствие, позволит реализовать более эффективную стратегию диверсификации инвестиций в данный сектор с целевыми параметрами доходности, риска и дюрации портфеля», — говорится в сообщении. В самом проекте решения указано, что с 1 января 2014 года для совершения внебиржевых сделок с активами фонда необходимо одобрение совета организации. Исключения включают в себя размещение в банковские депозиты; продажа ценных бумаг в случае принятия добровольного или обязательного предложения о приобретении; покупка акций по преимущественному праву; продажа акций в случае выкупа по требованию акционеров; конвертация одни акций в иные, а также отчуждение паев ПИФов в результате погашения. Кроме того, в ходе заседания был утверждён ряд инвестиционных деклараций, определяющих принципы размещения средств фонда — пенсионных резервов, накоплений и средств на обеспечение уставной деятельности, а также инвестирование в закрытые ПИФы. Итак, согласно данным с официального сайта фонда, пенсионные резервы Ханты-Мансийского НПФа сегодня составляют 16,2 млрд рублей. Распоряжаться этими средствами организация может достаточно широко. Во-первых, фонд вправе вложить до 100% резервов в ценные бумаги Минфина РФ. Предельное значение по бумагам субъектов РФ (в список входят три субъекта с высочайшим кредитным рейтингом — Москва, ХМАО и Ленобласть) также достаточно высоко — 30%. Лимит вложений по категории облигаций российских компаний составляет 50% от общей суммы резервов, при этом максимальное значение — 15% — возможно только в случае покупки облигаций Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (но только при гарантии государства). До 10% от суммы резервов НПФ может вложить в ценные бумаги таких компаний, как Газпром, РЖД, ВЭБ, ВТБ, ЛУКОЙЛ, Роснефть и Ростелеком; до 5% — в «Газпром нефть», РусГидро, ФСК ЕЭС, Транснефть и «Ютэйр-Финанс». В случае если совет фонда предпочтёт использовать банковские депозиты для распоряжения резервами, ему придётся воспользоваться списком из четырёх кредитных организаций (лимит вложений по отдельности — 15%; 50% — общее предельное значение): Сбербанка, Газпромбанка, ВТБ и Ханты-Мансийского банка. На акции фонд вправе потратить до 50% резервов, при этом заметно, что в основном доверие НПФа вызывают нефтяники и газовики: среди «разрешённых» компаний присутствуют Газпром, ЛУКОЙЛ (до 10% от общей суммы резервов); Сургутнефтегазу, НОВАТЭКу и Роснефти фонд доверяет меньше — не более 5% от общей суммы. Кроме того, можно выделить «Норильский никель» (до 10%) и «Уралкалий» (до 5%). Отдельной строкой прописаны предельные значения при вложении средств пенсионных резервов фонда в закрытые ПИФы. В целом организации разрешено вложить в паи до 70% от резервов, однако большая часть разрешённой суммы приходится на паи закрытых ПИФов недвижимости — до 8 млрд рублей. 2,5 млрд НПФ может вложить в паи смешанных инвестиций, 1,5 млрд — в паи долгосрочных прямых инвестиций. Кредитные и рентные паи закрытых ПИФов обойдётся максимальными суммами в 400 и 300 млн рублей соответственно. Практически аналогичная ситуация наблюдается в инвестиционной декларации по использованию пенсионных накоплений Ханты-Мансийского НПФ (9,7 млрд рублей согласно информации официального сайта). Отличия лишь в снижении некоторых лимитов (к примеру, на ценные бумаги Ленобласти можно потратить до 5%) и отсутствии в списке некоторых эмитентов. В частности, в нефтегазовой сфере свои накопления фонд готов тратить только на акции ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа и Татнефти. Средства на обеспечение уставной деятельности Ханты-Мансийский НПФ готов распределять более рискованно. Участников в списке мало — Минфин, те же три субъекта и перечисленные ранее банки, — однако фонду разрешено вкладывать в государственные ценные бумаги либо прятать на депозиты до 100% обозначенных средств (кроме Ленобласти, лимит для которой составляет 50%). Отметим, активы фонда, согласно опубликованному решению, должны быть приведены в соответствие с декларациями до 1 апреля текущего года. Также напомним, что декларация принимается фондом ежегодно — это своего рода страховка от неэффективных вложений средств. В 2010 году в фонде после проведения аудиторской проверки разгорелся грандиозный скандал: выяснилось, что организация практически полностью игнорировала закупку ценных бумаг «голубых фишек», предпочитая вкладывать резервы и накопления в строительство, благодаря чему в структуре образовалась финансовая дыра в несколько миллиардов рублей.

прочитать статью полностью