«Мечел» договаривается о продаже блокирующего пакета акций «Мечел-майнинга» китайской Baosteel Group. Информацию об это сообщил источник, знакомый с основным владельцем компании Игорем Зюзиным, передает корреспондент «URA.Ru». По оценке газеты «Ведомости», «Мечел-майнинг» может быть оценен в $5 млрд, а блокпакет — в $1,25 млрд. Общение с предполагаемым покупателем строилось тяжело, и о завершении переговоров пока не известно. Информацию о готовящейся сделке «Ведомостям» подтвердил и участник российской экономической делегации в Китай, которая отправится туда во главе с Игорем Шуваловым в следующий понедельник. «Интерес к „Мечел-майнингу“ достаточно велик», — подчеркнул собеседник. Сотрудник Федеральной антимонопольной службы говорит, что в ведомстве ожидают ходатайства о покупке доли в «Мечел-майнинге» и ряде других активов «Мечела». От кого ожидаются документы, он не сообщает. Ранее гендиректор «Мечела» Евгений Михель обещал, что доля в «Мечел-майнинге» будет продана в I квартале текущего года. «Мечел-майнинг» — основной актив «Мечела», владеет предприятиями в России и США по добыче руды и угля. На «Мечел-майнинг» приходится треть выручки материнской компании и около 80% EBITDA (размер прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации). Участие китайской Baosteel Group в переговорах с «Мечелом» о покупке доли в «Мечел-майнинге» не случайно. Недавно ее «дочка» Baosteel Resources заключила с «Мечелом» договор на поставку в этом году 960 тыс. тонн коксующегося угля, или 8,3% от объема продаж российской компании в 2012 году. Увеличение объема поставок угля в отношении китайской компании в «Мечеле» тогда объясняли желанием первой диверсифицировать источники сырья. Сделка нужна «Мечелу» как воздух. На 30 сентября прошлого года чистый долг компании составлял $9,1 млрд, а 43% акций были в залоге у банков. «У компании высокая долговая нагрузка, а показатель долг/EBITDA превышает 6 по итогам 2012 года, так что „Мечелу“, скорее всего, придется потратить привлеченные средства на погашение кредита», — говорит аналитик UBS Алексей Морозов. Оценку компании в $5 млрд Морозов считает вполне реальной. Чтобы сократить долги, «Мечел» в сентябре прошлого года объявил о распродаже активов. Но пока в поиске покупателей компания не преуспела. В феврале она объявила о продаже за символическую сумму активов в Румынии. Но даже продажа доли в «Мечел-майнинге» не решит всех проблем «Мечела», считает аналитик БКС Олег Петропавловский. Он допускает, что в этом году цены на уголь могут упасть еще на 15% вдобавок примерно к 33%-ному падению в прошлом году. Это приведет к дальнейшему снижению EBITDA компании, а коэффициент долг/EBITDA может и вовсе достичь 7,7 по сравнению с оговоренными с кредиторами 5,5, отмечает он.

прочитать статью полностью