«Евраз» готовит самую дорогую сделку. Цена вопроса - 6 млрд. долларов

Размер текста
-
17
+
Руководство «Евраза» намерено совершить самую дорогую в своей истории покупку – приобрести канадскую IPSCO, капитализация которой составляет около 6 млрд. долларов, утверждают несколько источников «Ведомостей». Отметим, что до Романа Абрамовича, с приходом которого компания резко изменила свою стратегию в области слияний и поглощений, самой дорогой сделкой «Евраза» была договоренность о покупке 79% акций южно-африканской Highveld Steel and Vanadium за 678 млн. долларов. Но уже в начале этого года «Евраз» закрыл самую дорогую сделку в истории российcкой черной металлургии - купил за 2,3 млрд. жолларов американскую Oregon Steel. Для этого «Евразу» пришлось занять 1,8 млрд. долларов у пула банков во главе с UBS и Credit Suisse.
 
Однако напомним, в конце августа 2006 года президент «Евраза» Александр Фролов пообещал, что в экспансии на международные рынки компания «однозначно будет так же осторожна», как и до прихода Абрамовича. «Для нас покупки - это не вопрос размера. Мы хотим заработать для акционеров деньги на каждой сделке», - объяснил он.
 
На этом «Евраз», по мнению аналитиков инвестбанков, должен был успокоиться. Ведь из-за этой покупки долг компании, по оценке аналитика «Атона» Дмитрия Коломыцына, на конец года будет составлять около 2,8 млрд. долларов.
 
Но, как стало известно «Ведомостям», «Евраз» уже присматривает новый объект для поглощения. О том, что «Евраз» готовит покупку крупнее и дороже Oregon Steel на североамериканском рынке, «Ведомостям» рассказал инвестбанкир, знакомый с планами компании, и бизнесмен, знакомый с акционерами «Евраза». Руководитель одной из металлургических компаний России отмечает, что объектов для покупки для «Евраза» всего два - US Steel и канадская IPSCO, но первая дорога (около 12 млрд. долларов) и менее эффективна. «Так что речь идет об IPSCO», - предположил он. Менеджмент «Евраза» несколько недель назад вел активные переговоры со своими коллегами из канадской IPSCO о поглощении компании, подтвердили два бизнесмена, знакомых с акционерами «Евраза». Еще один банкир, знакомый с менеджментом «Евраза», говорит, что переговоры продолжаются. Капитализация IPSCO в Нью-Йорке вчера составляла около 6,13 млрд. долларов. На эту покупку «Евраз» собирался брать кредит в банках, организовывать который должен был все тот же UBS. Тем не менее, вице-президент «Евраза» Ирина Кибина и представитель IPSCO Келли Борссарт накануне, 11 апреля, это комментировать отказались.
 
Топ-менеджер одной из российских трубных компаний признает, что смысл в покупке IPSCO есть. «IPSCO и Oregon Steel хорошо дополняют друг друга», - считает он. «Основной продукцией Oregon Steel вместе с рельсами также являются и трубы», - подтверждает Коломыцын. Но его в такой сделке смущает дороговизна IPSCO. «Ее котировки на NYSE с середины марта выросли на 30%. Вдобавок у компании около 1 млрд. долларов долга, так что на деле она стоит вообще около 7 млрд. долларов», - замечает аналитик. Капитализация же  самого «Евраза» на LSE вчера составляла 12,5 млрд. долларов, а его EBITDA в 2006 году Коломыцын прогнозирует на уровне 2,5 млрд. долларов. Это значит, что долг компании уже больше, чем ее EBITDA, а это снижает привлекательность компании в глазах инвесторов. Еще при покупке Oregon Steel агентство Standard & Poor's изменило прогноз рейтинга «Евраз» со «стабильного» на «негативный». Зато с покупкой IPSCO «Евраз» вплотную подошел бы к пятерке крупнейших производителей стали в мире с объемом производства 21,9 млн. тонн стали в год, что прежде никому из российских металлургов (кроме чуть не купившего Arcelor Алексея Мордашова) и не снилось.
 
IPSCO - один из главных конкурентов Oregon Steel. Производит сталь, трубы для нефте- и газопроводов, машиностроения. В конце прошлого года компания купила американского производителя труб — NS Group за 1,46 млрд. долларов. «Евраз» присматривался к IPSCO еще в 2006 году, утверждают два банкира, а также два менеджера российских металлургических компаний. Тогда обсуждалась возможность покупки канадской компании совместно с Oregon Steel, а в итоге «Евраз» купил американскую компанию.
Расскажите о новости друзьям
Выгоняют в отпуск за свой счет?
Пожалуйтесь на работодателя за нарушение трудовых прав во время карантина по коронавирусу
Пожаловаться
Анонимно
Система Orphus

{{author.id ? author.name : author.author}}
© Служба новостей «URA.RU»
Размер текста
-
17
+
Расскажите о новости друзьям
Выгоняют в отпуск за свой счет?
Пожалуйтесь на работодателя за нарушение трудовых прав во время карантина по коронавирусу
Пожаловаться
Анонимно
Загрузка...