Повышение ключевой ставки Центробанка России повлекло за собой рост доходности вкладов. При этом инвестиции в ценные бумаги выглядят не менее заманчиво. На горизонте года рынок акций имеет потенциал роста до 30%, а облигации позволяют зафиксировать высокую ставку сразу на несколько лет вперед. В связи с этим все больше россиян интересуется вариантами вложения денег. URA.RU выяснило, как частному инвестору выбрать подходящую стратегию и какие финансовые инструменты сегодня наиболее востребованы. Вложение на короткий срок По словам экспертов, несмотря на улучшение условий по вкладам, люди стали реже класть деньги на длительный срок. Почти 75% спроса приходится на вклады до шести месяцев. На год деньги кладут в банк 14% граждан, а вклады на два-три года востребованы лишь у 3-5%. «Дело в том, что у высокой доходности банковских вкладов есть особенность — зафиксировать ее на несколько лет не получится. Чем дальше горизонт, тем ниже будет ставка. Так банки минимизируют свой долгосрочный процентный риск», — объясняет директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов. Специалисты отмечают, что вклад или накопительный счет в текущей ситуации подходят только для того, чтобы подержать деньги несколько месяцев и получить быструю прибыль. Однако многие россияне строят более долгосрочные финансовые цели, а различные опции, вроде довнесения или частичного снятия средств, обычно уменьшают прибыльность вклада. Поэтому люди все чаще обращаются к инвестициям, дающим более широкие и интересные возможности. Инструменты фондового рынка По данным Мосбиржи, в июле россияне вложили в инструменты фондового рынка рекордные для 2024 года 132,7 млрд рублей. В то же время количество инвесторов, имеющих брокерские счета, выросло за месяц на 396 тысяч, достигнув 32,8 млн человек. «Спрос на фондовые инструменты растет. Во-первых, дело в том, что покупка качественных ценных бумаг „со скидкой“ крайне интересна для долгосрочных инвесторов, поэтому они пользуются благоприятным моментом. Во-вторых, высокие ставки увеличили привлекательность долговых инструментов — облигаций, которые могут приносить такой доход не месяцы, а годы, плюс их можно продать в любой момент без потери прибыли. В-третьих, на фондовом рынке можно найти готовые решения, соответствующие целям, опыту и риск-профилю любого инвестора», — заявил Данилов. Чаще всего в портфелях опытных инвесторов есть как акции, которые обеспечивают долгосрочную доходность, так и облигации, выступающие в качестве защитной части. Корпоративные облигации позволяют зафиксировать доходность до 20—25% годовых на несколько лет вперед. Защитную часть портфеля инвесторы нередко укрепляют небольшой долей золота. При этом россияне стали чаще отдавать предпочтение прямой покупке металла на бирже, объясняют эксперты. Это более удобная и менее затратная инвестиция с точки зрения издержек, чем покупка слитков. Варианты для малоопытных инвесторов Также, по словам Сергея Данилова, все больше инвесторов сегодня покупают активы на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это связано с тем, что при соблюдении несложных правил он позволяет получать от государства ежегодные налоговые вычеты в дополнение к результату инвестиций. Помимо этого в конце срока инвестор освобождается от налога на прибыль по ценным бумагам на сумму до 30 млн рублей — рынок вкладов подобными бонусами похвастаться не может. Именно поэтому число ИИС уже приблизилось к шести миллионам, а торговый оборот на таких счетах только в июле составил 242,2 млрд рублей. Эксперты отмечают, что около 20% средств на ИИС — это паи инвестиционных фондов. Такой вид вложений подходит инвесторам без большого опыта, которым сложно или просто некогда вникать в оценку перспектив и рисков отдельных компаний и активов. «Диверсификацию и оценку перспективности активов в данном случае берут на себя профессиональные управляющие. Порог входа здесь, как правило, демократичный, что делает паевые фонды удобным инструментом для регулярных инвестиций, скажем, по 10% с каждой зарплаты», — отмечает Сергей Данилов из БКС. В качестве примера он привел запущенный недавно в России дивидендный фонд с регулярными выплатами на брокерский счет. В его состав входят российские ценные бумаги, а дивиденды пропорционально распределяются между пайщиками и выплачиваются на брокерский счет каждый квартал. Портфель регулярно пересматривают на основании прогнозов аналитиков и риск-менеджмента. Следование советам экспертов Еще один интересный вариант для частного инвестора — пошаговое повторение действий успешных трейдеров, так называемое автоследование. Это подход, при котором инвестор не принимает самостоятельных решений по инвестициям, а доверяет управление активами опытному эксперту. Инвестор выбирает стратегию, и на его счете автоматически повторяются сделки, которые совершает ее автор. Однако, как отмечает Сергей Данилов, даже в таком случае у вкладчиков могут возникнуть сложности из-за многообразия инструментов. Поэтому на первоначальных этапах он советует выстраивать путь к финансовой цели при поддержке профессиональных советников. Такие специалисты обладают необходимой квалификацией, качественной экспертизой, а также помогают выстраивать дорожную карту достижения целей в том числе с помощью неочевидных решений. Как изменится ситуация в ближайшее время Финансисты считают, что осенью 2024 года из-за повторного инвестирования выплаченных ранее дивидендов, завершения сезона отпусков, сильных финансовых и операционных отчетов компаний, а также ослабления рубля на фоне восстановления импорта рынок акций начнет активно расти. В более дальней перспективе важным драйвером роста может стать переход к снижению ключевой ставки. «Снижение ставок в экономике будет означать более доступные кредиты и подъем экономической активности, но и менее прибыльные депозиты. На горизонте 12 месяцев мы ждем выхода индекса Мосбиржи в район 3800 пунктов, это порядка 30% потенциала от текущих уровней», — прогнозирует Сергей Данилов. Интереснее всего, по его словам, выглядят перспективы представителей финансового и потребительского секторов.

прочитать статью полностью